Ключевая ставка ЦБ сегодня 18% сохраняет возможности для хорошей доходности

Фото: Крылатское.ру

Банк России готовится к очередному заседанию по ключевой ставке, которое пройдет уже 12 сентября. Подавляющее большинство аналитиков уверены, что на нем регулятор снизит ключевую ставку сразу на 2 п.п. - с 18% до 16%. Это решение напрямую затронет кошельки миллионов российских вкладчиков и заемщиков. Эксперты финансового рынка уже сейчас дают конкретные рекомендации, как действовать в текущей ситуации.

Финансисты единодушны во мнении: действовать нужно продуманно и без паники. Текущий уровень ставки в 18% все еще остается крайне высоким по историческим меркам. Однако дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ выглядит неизбежным на фоне замедления инфляции и укрепления рубля.

Что делать с вкладами прямо сейчас

Россиянам, у которых есть свободные средства, эксперты рекомендуют поторопиться с размещением денег. Крупные банки уже начали постепенно снижать доходность по депозитам, предвосхищая решение регулятора. Самые привлекательные предложения на рынке еще сохраняются, но их становится все меньше.

Срок размещения средств имеет ключевое значение. Специалисты советуют рассматривать короткие депозиты на три-шесть месяцев. Это позволит зафиксировать текущую высокую ставку и в то же время сохранить гибкость. После следующего ожидаемого снижения ключевой ставки в конце года можно будет повторно оценить рыночную ситуацию.

Долгосрочные вклады на год и более выглядят менее предпочтительными. Во-первых, банки уже дают сравнительно небольшой процент по вкладам от года (в некоторых случаях и от шести месяцев – прим. ред.), но при этом сохраняют высокие проценты по краткосрочным – до шести месяцев.

Во-вторых, ряд экспертов считает, что к концу 2025 года ключевая ставка снизится до 14-15%, то есть еще раз, после сентябрьского возможного снижения. Но есть шанс, что ЦБ на повторное смягчение не пойдет. Тем не менее отечественные банки уже учли в своих ставках по депозитам и этот сценарий.

В такой ситуации, уверены финансисты, «ловить» нужно максимальный процент, а он как раз предлагается по краткосрочным вкладам.

Не стоит забывать и об альтернативах банковским вкладам. Облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные бонды могут предложить сопоставимую или даже более высокую доходность. Однако такие инвестиции требуют больших знаний и не застрахованы государством, в отличие от банковских депозитов.

Стоит ли брать кредит в ожидании снижения ставки

Для потенциальных заемщиков ситуация выглядит неоднозначно. С одной стороны, текущие ставки по кредитам все еще очень высоки. Брать дорогие займы без острой необходимости финансовые консультанты не рекомендуют. Лучше отложить крупные покупки в кредит на несколько месяцев.

С другой стороны, если кредитование необходимо срочно, есть смысл рассмотреть предложения с фиксированной процентной ставкой. Это защитит от будущих изменений на финансовом рынке. Кредиты с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке ЦБ, сейчас несут в себе дополнительные риски. Дело в том, что пока эксперты уверены в ее снижении, но что будет в 2026 году, пока сказать крайне сложно.

Ипотечным заемщикам, которые уже выплачивают кредиты, не стоит ожидать быстрого снижения платежей. Даже после уменьшения ключевой ставки банки будут пересматривать условия по действующим кредитам постепенно. Обычно изменение условий происходит в рамках периодического пересмотра раз в квартал или полгода.

Что касается рефинансирования уже имеющихся кредитов, то здесь нужно просчитать все затраты. Часто банки предлагают рефинансирование с какими-то скрытыми комиссиями или страховками. Общая стоимость кредита после рефинансирования может оказаться даже выше, чем текущие выплаты.

Общие рекомендации специалистов

На этом фоне эксперты рекомендуют не поддаваться эмоциям и тщательно взвешивать все финансовые решения. Колебания ключевой ставки - это нормальный экономический процесс. Гораздо важнее выстроить долгосрочную финансовую стратегию, которая будет учитывать и личные обстоятельства, и общеэкономические тенденции.

Главный принцип разумного финансового поведения остается неизменным: диверсификация. Не стоит хранить все сбережения в одном инструменте или в одной валюте. Распределение средств между разными активами помогает снизить риски и сохранить капитал при любых решениях Центробанка.